02Macro, política e outros
BRMacro, política e outros
Real tem a pior semana desde 2008 e Ibovespa cai 18% após a reeleição de Lula
O dólar fechou a sexta-feira, 30/10, a R$ 5,446, alta semanal de cerca de 9,15%, a maior desde 2008; o Ibovespa encerrou a 167.921,80 pontos, queda de 18,12%, a pior semana desde março de 2020. A Agência Brasil cita incerteza fiscal com a equipe econômica indefinida, saída de cerca de R$ 7,6 bi de estrangeiros da bolsa em três pregões, proteção antes do feriado de Finados e a liquidação global de ações de tecnologia.
Por que importa para os membros do LIDEO ajuste muda o custo de hedge, o valor em reais de carteiras custodiadas na Suíça e o timing de transações dos membros com negócios bilaterais.
BRMacro, política e outrosRelato não confirmado – Brasil 247 (partisan outlet; conflicting reports on a Lula–Lara Resende meeting)
Durigan descarta tabelamento da Selic após proposta de Lara Resende circular no PT
O economista André Lara Resende propôs um conselho fiscal-monetário e a queda gradual da Selic a 7,5% em 12 meses, texto compartilhado por Gleisi Hoffmann. Em 1º/11, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, afirmou que nenhuma ideia como tabelamento de juros está na mesa do presidente. No domingo, Lula escreveu que tudo o que foi prometido na campanha vai acontecer; o ministro da Fazenda de 2027 ainda não foi anunciado.
Por que importa para os membros do LIDESinais de pressão política sobre o BC pesam no Copom de quarta-feira e no prêmio de risco do real.
CHMacro, política e outros
PMI industrial suíço sobe para 56,7 em outubro; serviços em 59,9
O PMI industrial UBS/procure.ch subiu 1,4 ponto, para 56,7, em outubro, oitavo mês seguido acima de 50 e acima das projeções, puxado por produção, prazos de entrega e carteira de pedidos. O PMI de serviços passou de 59,8 para 59,9.
Por que importa para os membros do LIDEA atividade suíça segue resiliente enquanto o Brasil se reprecifica, sustentando o franco e a perna suíça das alocações dos membros.
05Private banking e gestão de patrimônio
CHPrivate banking e gestão de patrimônioFintech
Entram em vigor as novas regras da FINMA para identificação online: e-ID, carteira de motorista com QR code e prova de vida obrigatória
A revisão parcial da Circular FINMA 2016/7 sobre identificação por vídeo e online vale desde 1º/11/2026. Intermediários suíços podem abrir relacionamentos com a e-ID federal (somente online) e aceitar documentos com QR code, como a carteira de motorista em formato de cartão, e a prova de vida passa a ser obrigatória contra fraudes com IA. A comprovação digital de residência também é permitida.
Por que importa para os membros do LIDEMuda a forma como bancos e gestoras suíços abrem relacionamentos remotamente, inclusive com famílias brasileiras residentes na Suíça.
CHPrivate banking e gestão de patrimônio
Mercado suíço de fundos atinge recorde de CHF 1,93 tri; renda fixa lidera captação no 3º trimestre
Dados da AMAS mostram que o mercado suíço de fundos chegou a CHF 1.927 bi no fim de setembro, com captação líquida de CHF 32,7 bi no 3º trimestre. Os fundos de renda fixa lideraram, à frente dos de ações (CHF 9,7 bi), e cerca de dois terços do dinheiro novo foram para ETFs; a UBS detém 36,9% do mercado.
Por que importa para os membros do LIDEO investidor suíço privilegia renda e ETFs de baixo custo, tendência que molda as prateleiras de produtos para clientes brasileiros na Suíça.
CHPrivate banking e gestão de patrimônio
Lucro da Luzerner Kantonalbank sobe 8,7% em nove meses; mandatos chegam a CHF 18,5 bi
A LUKB reportou lucro de CHF 242,7 mi em nove meses, com comissões em alta de 12,8% e mandatos de gestão e assessoria passando de CHF 16,8 bi para CHF 18,5 bi. O banco espera lucro anual no terço superior da faixa de CHF 305–320 mi; Stefan Studer assume como CEO em 1º/1/2027.
Por que importa para os membros do LIDEBancos cantonais avançam na gestão de patrimônio e aumentam a concorrência para bancos privados e gestores independentes.
06Mercado privado
BRMercado privadoMacro, política e outros
Acionistas da Raízen aprovam cisão e aumento de capital de até R$ 39,8 bi; credores ficam com cerca de 80% e Shell vira a maior acionista
Em 30/10 a Raízen concluiu a reestruturação de cerca de R$ 65 bi em passivos: cerca de R$ 30 bi viram ações, e os credores ficam com aproximadamente 80% do capital e quatro assentos no conselho; R$ 35 bi são alongados em até oito anos. A Shell aporta até R$ 3,5 bi e, com 13–15%, torna-se a maior acionista individual, enquanto a Aguassanta, de Rubens Ometto, cai abaixo de 5%. Os acionistas aprovaram a divisão do grupo em duas companhias listadas; o conselho delibera em 6/11 e o direito de preferência vai de 9/11 a 8/12.
Por que importa para os membros do LIDEUma das maiores reestruturações do país deixa um grande grupo de agroenergia sem controlador, um marco para a governança e o risco de crédito.
BRMercado privado
CSN dá exclusividade à chinesa Huaxin para a venda da CSN Cimentos por EV de R$ 12,7 bi
A CSN assinou exclusividade de dez dias com a Huaxin Building Materials para concluir a venda da unidade de cimentos por enterprise value de R$ 12,7 bi, encerrando um processo iniciado em março. A venda é central para a desalavancagem da CSN, rebaixada pela S&P para B- com perspectiva negativa.
Por que importa para os membros do LIDEUma grande compra estratégica chinesa em materiais de construção no Brasil mostra empresas alavancadas vendendo ativos para reduzir dívida.
BRMercado privado
Espanholas e EDP levam todos os oito lotes do leilão de transmissão de R$ 8,9 bi
A Aneel leiloou oito lotes de transmissão na B3 em 30/10; Neoenergia, Cymi, Celeo, Cox e EDP levaram todos. O deságio médio sobre a receita máxima permitida foi de 50,1%, com receita anual contratada de R$ 811 mi contra um teto de R$ 1,625 bi, em concessões de 30 anos.
Por que importa para os membros do LIDEO capital europeu domina a expansão da rede elétrica brasileira, e os deságios elevados mostram forte competição por retornos de infraestrutura de longo prazo.
CHMercado privadoIA e infraestrutura
Startups suíças captaram cerca de CHF 209 mi em dez rodadas divulgadas em outubro, com destaque para IA e robótica
O startupnews.ch contou dez rodadas com valor divulgado, cerca de CHF 208,8 mi (mediana de CHF 7 mi); a Série D de EUR 120 mi da Nouscom foi a maior. Entre as rodadas de IA estão Namespace (US$ 42 mi, computação em nuvem para agentes de código) e Enact Intelligence (US$ 30 mi pre-seed, IA física). Ao menos nove outras rodadas não tiveram valor divulgado.
Por que importa para os membros do LIDEUm retrato mensal do fluxo de negócios em deep tech na Suíça para investidores e CVCs brasileiros.
07Cripto e ativos digitais
BRCripto e ativos digitaisFintech
Binance reabre saques em fases após ataque de US$ 6,3 bi; saída líquida de cerca de US$ 3,6 bi no primeiro dia
A Binance retomou os saques no domingo, 1º/11, a partir das 06h UTC, começando pelo bitcoin, e diz ter reposto com recursos próprios cerca de 95% dos ativos roubados, com cerca de US$ 3 bi congelados por parceiros. Entre 06h e 15h30 UTC, processou cerca de US$ 4,65 bi em saques contra US$ 1,01 bi em depósitos. A Binance Brasil afirma que os saques em reais nunca pararam e que os criptoativos dos clientes estão segregados em carteiras frias.
Por que importa para os membros do LIDEA maior corretora a atender investidores brasileiros enfrenta um teste de liquidez enquanto seu pedido de licença está em análise no BC, o que pesa nas escolhas de custódia e contraparte.
BRCripto e ativos digitaisPrivate banking e gestão de patrimônioFintechRelato não confirmado – Cainvest/Finsiders/Bitnoticias
Fecha a janela da licença cripto: contagens não oficiais vão de cerca de 48 a 74 pedidos, com Itaú, Bradesco, Nubank e B3 entre eles
Passou o prazo de 30/10 para as prestadoras de ativos virtuais já em operação pedirem autorização ao BC (SPSAV), e o BC ainda não divulgou um número. Os levantamentos divergem: o Finsiders, com base no monitor da Cainvest, contou 62; o InfoMoney cita cerca de 48; o Bitnoticias fala em 74, incluindo notificações, todos bem abaixo dos 100 a 200 esperados. Entre os requerentes estão Binance, Coinbase, Kraken, Mercado Bitcoin e Foxbit, além de Itaú, Bradesco, BTG, Nubank, Inter e B3; eles podem seguir operando até a decisão do BC.
Por que importa para os membros do LIDEO mercado cripto brasileiro se consolida em torno de bancos e grandes plataformas licenciadas, e a diligência dos membros deve se basear na lista oficial do BC.
BRCripto e ativos digitaisFintechRelato não confirmado – Blue Consult (advisers' interpretation)
Corte de 6/11: trecho suprimido na Resolução BCB 589 deixa incerto o acesso de requerentes a serviços bancários
A partir de 6/11, bancos e instituições de pagamento não podem realizar nem viabilizar operações com ativos virtuais junto a prestadoras 'que não estejam autorizadas a funcionar no país' (art. 91 da Res. BCB 520, alterado pela Res. 589). A alteração suprimiu o trecho 'ou em processo de autorização', enquanto outro artigo permite que os requerentes sigam operando durante a análise. Consultores alertam que bancos com leitura restritiva podem atrasar saques em reais de plataformas ainda em análise; o BC não esclareceu o ponto.
Por que importa para os membros do LIDEMembros com relações de tesouraria ou bancárias ligadas a plataformas cripto no Brasil devem obter a posição por escrito do seu banco antes de sexta-feira.
BRCripto e ativos digitaisFintech
Prazo da licença provoca saídas: Uphold, Oobit e a área cripto do Revolut encerram atividades no Brasil
A Uphold encerrou o serviço no Brasil, com saques liberados até 30/11; a Oobit mantém Pix e cartões até 6/11; o Revolut encerra os serviços cripto em 25/11, mas mantém os demais produtos. NovaDAX, Coinext, Digitra, Bity e Bitnuvem já haviam saído, e a Bitso transferiu seus clientes de varejo para o Mercado Bitcoin. Quem não pediu licença ainda pode atender clientes por meio de parceiros licenciados.
Por que importa para os membros do LIDEA consolidação abre oportunidades de M&A e de transferência de carteiras e deixa investidores com prazos de saque definidos.
08IA e infraestrutura
BRIA e infraestrutura
Pesquisa com 150 CIOs: 45% das empresas brasileiras não atingem nenhum dos sete critérios de maturidade em IA
O estudo 'Raio X da IA no Brasil', da Cena Digital e da Leega, ouviu 150 CIOs em 14 estados: 77% das empresas atendem no máximo a dois de sete critérios, e só 6% atendem ao de custo/ROI. Mesmo entre empresas com faturamento acima de R$ 5 bi, um quarto não atinge nenhum.
Por que importa para os membros do LIDEO gargalo da IA no Brasil é governança e disciplina de ROI, não tecnologia, uma oportunidade para fornecedores suíços de IA e governança.
BRIA e infraestruturaRelato não confirmado – Brazil Journal (opinion piece by law-firm authors)
PL 2338 da IA: advogados esperam votação na Câmara em 2027 e detalham obrigações das empresas
Advogados do Bichara e Motta escrevem que o projeto, aprovado no Senado e baseado em risco, segue pendente na Câmara, com votação que esperam para 2027. As multas chegariam a 2% do faturamento no Brasil, limitadas a R$ 50 mi por infração; o prazo de adaptação seria de 730 dias, mas de 180 dias para IA de propósito geral e generativa, com a ANPD coordenando a fiscalização.
Por que importa para os membros do LIDEMembros que usam ou vendem IA no Brasil ganham uma visão antecipada de custos e prazos de conformidade.
CHIA e infraestruturaSpin-offs universitárias e laboratórios de inovação
Centro nacional de supercomputação suíço CSCS troca seu fornecedor de energia pela EWZ, de Zurique
A ETH Zurique licitou o fornecimento de energia do CSCS, em Lugano, que abriga o sistema Alps usado para treinar modelos de IA suíços, e recebeu cinco propostas. A EWZ venceu e substitui a AIL, de Lugano, em 2029–2033, com preço ofertado de CHF 76,6/MWh.
Por que importa para os membros do LIDECria uma referência pública do custo de energia para computação de IA na Suíça, útil na comparação com a oferta renovável de data centers no Brasil.
10Spin-offs universitárias e laboratórios de inovação
BRSpin-offs universitárias e laboratórios de inovaçãoIA e infraestrutura
Sistema da Embrapa com drones e IA indica o melhor momento de abate de bovinos e busca agtech parceira
A Embrapa Agricultura Digital usa deep learning em imagens de drone para acompanhar a forma corporal de bovinos Nelore, com 95,6% de precisão na detecção; num teste com 110 animais, indicou a janela ideal de venda até uma semana antes do manejo convencional. O trabalho foi apresentado na FAPESP Week Netherlands, e os pesquisadores buscam uma agtech parceira para transformá-lo em produto.
Por que importa para os membros do LIDEUma oportunidade de licenciamento ou codesenvolvimento para empresas suíças de tecnologia de precisão e membros do agronegócio brasileiro.
CHSpin-offs universitárias e laboratórios de inovaçãoIA e infraestrutura
Venture Kick aporta CHF 150 mil na Prismus, cuja plataforma de IA mapeia mercados e parceiros em deep tech
A plataforma Lupa, da Prismus, combina dados científicos e industriais, com agentes de IA que classificam mercados, empresas, pesquisadores e parceiros por aderência tecnológica, citando as fontes. A startup já tem 30 clientes pagantes em deep tech suíço e usará os recursos para escalar.
Por que importa para os membros do LIDEUma ferramenta prática para prospectar transferência de tecnologia entre laboratórios suíços e a indústria brasileira.