01Beziehungen Brasilien–Schweiz
BR–CHBeziehungen Brasilien–SchweizMakro, Politik & Weiteres
EFTA–Mercosur gilt nun zwischen Brasilien und Norwegen; Genf unterstützt ein Kantonsreferendum gegen den Schweizer Teil
Brasiliens Handelsministerium (MDIC) bestätigte, dass das Abkommen seit Sonntag, 1. November, für den Handel zwischen Brasilien und Norwegen gilt: Norwegen hat Zölle etwa auf Bekleidung, Hefe und raffinierte Pflanzenöle aufgehoben, während Brasilien seine Senkungen über bis zu 15 Jahre staffelt; die Präferenzen mit Island gelten seit 1. Oktober. Die Schweiz und Liechtenstein stehen noch aus, und am 30. Oktober stimmte der Genfer Grosse Rat mit 53 zu 29 Stimmen für die Unterstützung eines Kantonsreferendums (nötig sind acht Kantone), parallel zu einer nationalen Unterschriftensammlung von NGOs und der Linken.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltBrasilianische Exporteure erreichen EFTA-Märkte bereits über Norwegen und Island, doch der Zugang zur Schweiz hängt nun an einem Referendumskampf, der an Fahrt gewinnt.
02Makro, Politik & Weiteres
BRMakro, Politik & Weiteres
Real mit schlechtester Woche seit 2008, Ibovespa verliert 18% nach Lulas Wiederwahl
Der Dollar schloss am Freitag, 30. Oktober, bei R$ 5,446, rund 9,15% höher als in der Vorwoche – der stärkste Wochenverlust des Real seit 2008; der Ibovespa schloss bei 167'921,80 Punkten, 18,12% tiefer, die schlechteste Woche seit März 2020. Agência Brasil verweist auf fiskalische Unsicherheit, solange das Wirtschaftsteam nicht benannt ist, auf ausländische Aktienabflüsse von rund R$ 7,6 Mrd. in drei Sitzungen, auf Absicherungen vor dem Feiertag Finados und auf einen globalen Ausverkauf bei Tech-Werten.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDie Neubewertung verändert Absicherungskosten, den BRL-Wert von in der Schweiz gebuchten Portfolios und das Timing grenzüberschreitender Deals von Mitgliedern.
BRMakro, Politik & WeiteresUnbestätigte Meldung – Brasil 247 (partisan outlet; conflicting reports on a Lula–Lara Resende meeting)
Finanzminister Durigan schliesst Selic-Obergrenze aus, nachdem ein Vorschlag von Lara Resende in der PT kursiert
Der Ökonom André Lara Resende schlug einen gemeinsamen fiskal- und geldpolitischen Rat sowie eine schrittweise Senkung der Selic auf 7,5% innert 12 Monaten vor; sein Text wurde von Gleisi Hoffmann geteilt. Am 1. November erklärte Finanzminister Dario Durigan, keine Idee wie eine Zinsobergrenze liege auf dem Tisch des Präsidenten. Lula schrieb am Sonntag, jedes Wahlversprechen werde eingelöst; der Finanzminister für 2027 ist noch nicht benannt.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltSignale politischen Drucks auf die BCB belasten den Copom-Entscheid vom Mittwoch und die Risikoprämie des BRL.
CHMakro, Politik & Weiteres
Schweizer Industrie-PMI steigt im Oktober auf 56,7; Dienstleistungen bei 59,9
Der Industrie-PMI von UBS/procure.ch stieg im Oktober um 1,4 Punkte auf 56,7 – der achte Monat in Folge über 50 und über den Prognosen der Ökonomen –, getrieben von Produktion, Lieferfristen und Auftragsbeständen. Der Dienstleistungs-PMI stieg leicht von 59,8 auf 59,9.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDie Schweizer Konjunktur wirkt robust, während Brasilien neu bewertet wird – das stützt den Franken und den Schweizer Teil der Allokationen von Mitgliedern.
05Private Banking & Vermögensverwaltung
CHPrivate Banking & VermögensverwaltungFintech
Revidierte FINMA-Regeln zur Online-Identifizierung in Kraft: E-ID, Führerausweis mit QR-Code und obligatorische Lebenderkennung
Die Teilrevision des FINMA-Rundschreibens 2016/7 zur Video- und Online-Identifizierung gilt seit 1. November 2026. Schweizer Finanzintermediäre können Kunden mit der E-ID des Bundes (nur online) eröffnen und Dokumente mit QR-Code wie den Führerausweis im Kreditkartenformat akzeptieren; die Lebenderkennung (Liveness Detection) wird gegen KI-gestützten Betrug obligatorisch. Auch ein digitaler Wohnsitznachweis ist zulässig.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDas verändert, wie Schweizer Banken und Vermögensverwalter Kunden aus der Ferne eröffnen – auch in der Schweiz wohnhafte brasilianische Familien.
CHPrivate Banking & Vermögensverwaltung
Schweizer Fondsmarkt erreicht Rekord von CHF 1,93 Bio.; Obligationenfonds führen die Zuflüsse im Q3 an
Gemäss AMAS-Daten erreichten die in der Schweiz vertriebenen Fonds Ende September CHF 1927 Mrd., bei Netto-Neugeldern von CHF 32,7 Mrd. im Q3. Obligationenfonds führten die Zuflüsse an, vor Aktienfonds mit CHF 9,7 Mrd.; rund zwei Drittel der Neugelder flossen in ETFs. UBS hält 36,9% des Marktes.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltSchweizer Anleger bevorzugen Ertrag und günstige ETFs – ein Trend, der das Produktangebot für in der Schweiz gebuchte brasilianische Kunden prägt.
CHPrivate Banking & Vermögensverwaltung
Luzerner Kantonalbank steigert Neunmonatsgewinn um 8,7%; Mandatsvermögen erreicht CHF 18,5 Mrd.
Die LUKB wies für neun Monate einen Konzerngewinn von CHF 242,7 Mio. aus; der Kommissionsertrag stieg um 12,8%, die Vermögensverwaltungs- und Beratungsmandate wuchsen von CHF 16,8 Mrd. auf CHF 18,5 Mrd. Für das Gesamtjahr erwartet sie einen Gewinn im oberen Drittel der Spanne von CHF 305–320 Mio.; Stefan Studer wird am 1. Januar 2027 CEO.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltKantonalbanken drängen ins Wealth Management und verschärfen den Wettbewerb für Privatbanken und unabhängige Vermögensverwalter.
06Private Market
BRPrivate MarketMakro, Politik & Weiteres
Raízen-Aktionäre genehmigen Aufspaltung und Kapitalerhöhung von bis zu R$ 39,8 Mrd.; Gläubiger erhalten rund 80%, Shell wird grösster Aktionär
Am 30. Oktober schloss Raízen die Restrukturierung von Verbindlichkeiten über rund R$ 65 Mrd. ab: Rund R$ 30 Mrd. werden in Eigenkapital gewandelt, was den Gläubigern etwa 80% und vier Verwaltungsratssitze verschafft, R$ 35 Mrd. werden über bis zu acht Jahre umgeschuldet. Shell sagt bis zu R$ 3,5 Mrd. zu und wird mit 13–15% grösster Einzelaktionär, während Aguassanta von Rubens Ometto unter 5% fällt. Die Aktionäre genehmigten die Aufteilung der Gruppe in zwei kotierte Gesellschaften; der Verwaltungsrat entscheidet am 6. November, die Bezugsrechtsfrist läuft vom 9. November bis 8. Dezember.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEine der grössten Restrukturierungen Brasiliens lässt einen bedeutenden Agrar-Energie-Konzern ohne Mehrheitsaktionär zurück – ein Meilenstein für Governance und Kreditrisiko.
BRPrivate Market
CSN gewährt Chinas Huaxin Exklusivität für den Kauf von CSN Cimentos zu einem Unternehmenswert von R$ 12,7 Mrd.
CSN unterzeichnete mit Huaxin Building Materials eine zehntägige Exklusivitätsvereinbarung, um den Verkauf seiner Zementsparte zu einem Unternehmenswert von R$ 12,7 Mrd. abzuschliessen; damit endet ein im März gestarteter Prozess. Der Verkauf ist zentral für den Schuldenabbau von CSN, nachdem S&P das Rating auf B- mit negativem Ausblick gesenkt hatte.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEin grosser strategischer Kauf aus China bei brasilianischen Baustoffen zeigt, wie hoch verschuldete Konzerne Vermögenswerte verkaufen, um Schulden abzubauen.
BRPrivate Market
Spanische Gruppen und EDP gewinnen alle acht Lose in Brasiliens Übertragungsnetz-Auktion über R$ 8,9 Mrd.
Aneel versteigerte am 30. Oktober an der B3 acht Lose für Übertragungsleitungen; Neoenergia, Cymi, Celeo, Cox und EDP gewannen sämtliche. Der durchschnittliche Abschlag auf den zulässigen Höchstertrag betrug 50,1%, was einen vertraglichen Jahresertrag von R$ 811 Mio. gegenüber einer Obergrenze von R$ 1,625 Mrd. ergibt, bei Konzessionen über 30 Jahre.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEuropäisches Kapital dominiert den Netzausbau in Brasilien, und die hohen Abschläge zeigen den harten Wettbewerb um langfristige Infrastrukturrenditen.
CHPrivate MarketKI & Infrastruktur
Schweizer Start-ups sammelten im Oktober in zehn offengelegten Runden rund CHF 209 Mio., KI und Robotik prominent
startupnews.ch zählte zehn Runden mit offengelegtem Betrag im Umfang von rund CHF 208,8 Mio. (Median CHF 7 Mio.); die grösste war die Series D von Nouscom über EUR 120 Mio. Zu den KI-Runden zählten Namespace (USD 42 Mio., Cloud-Rechenleistung für KI-Coding-Agenten) und Enact Intelligence (USD 30 Mio. Pre-Seed, Physical AI). Mindestens neun weitere Runden hatten keinen publizierten Betrag.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEin monatlicher Überblick über den Schweizer Deep-Tech-Dealflow für brasilianische Investoren und Corporate-Venture-Einheiten.
07Krypto & digitale Vermögenswerte
BRKrypto & digitale VermögenswerteFintech
Binance öffnet Auszahlungen nach dem Hack über US$ 6,3 Mrd. schrittweise wieder; Nettoabfluss von rund US$ 3,6 Mrd. am ersten Tag
Binance nahm die Auszahlungen am Sonntag, 1. November, ab 06:00 UTC wieder auf, zuerst für Bitcoin, und gibt an, rund 95% der gestohlenen Vermögenswerte aus eigenen Mitteln ersetzt zu haben; rund US$ 3 Mrd. seien von Partnern eingefroren worden. Zwischen 06:00 und 15:30 UTC wickelte die Börse Auszahlungen von rund US$ 4,65 Mrd. bei Einzahlungen von US$ 1,01 Mrd. ab. Binance Brasil erklärt, BRL-Auszahlungen seien nie gestoppt worden und Kunden-Krypto werde getrennt in Cold Wallets verwahrt.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDie grösste Börse für brasilianische Anleger steht vor einem Liquiditätstest, während ihr Lizenzgesuch bei der BCB geprüft wird – relevant für die Wahl von Verwahrern und Gegenparteien.
BRKrypto & digitale VermögenswertePrivate Banking & VermögensverwaltungFintechUnbestätigte Meldung – Cainvest/Finsiders/Bitnoticias
Brasiliens Frist für Kryptolizenzen ist abgelaufen: Inoffizielle Zählungen nennen rund 48 bis 74 Gesuche, darunter Itaú, Bradesco, Nubank und B3
Die Frist vom 30. Oktober, bis zu der bestehende Anbieter virtueller Vermögenswerte eine Bewilligung der BCB (SPSAV) beantragen mussten, ist verstrichen; die BCB hat noch keine Zahl veröffentlicht. Die Zählungen gehen auseinander: Finsiders kommt unter Berufung auf den Cainvest-Monitor auf 62, InfoMoney nennt rund 48, Bitnoticias meldet 74 einschliesslich Mitteilungen – alle deutlich unter den einst erwarteten 100–200. Zu den Gesuchstellern gehören Binance, Coinbase, Kraken, Mercado Bitcoin und Foxbit sowie Itaú, Bradesco, BTG, Nubank, Inter und B3; sie dürfen bis zum Entscheid der BCB weiter tätig sein.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltBrasiliens Kryptomarkt konsolidiert sich um Banken und grosse lizenzierte Plattformen; Mitglieder sollten sich bei der Due Diligence auf die offizielle Liste der BCB stützen.
BRKrypto & digitale VermögenswerteFintechUnbestätigte Meldung – Blue Consult (advisers' interpretation)
Bankenstichtag 6. November: Gestrichene Passage in der Resolução BCB 589 lässt Bankzugang für Gesuchsteller offen
Ab 6. November dürfen Banken und Zahlungsinstitute keine Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten mit Anbietern abwickeln oder ermöglichen, die 'nicht zur Tätigkeit im Land zugelassen' sind (Art. 91 der Res. BCB 520 in der Fassung der Res. 589). Die Änderung strich die frühere Formulierung 'oder im Bewilligungsverfahren', während ein anderer Artikel Gesuchstellern die Fortführung des Betriebs während der Prüfung erlaubt. Berater warnen, dass Banken bei strenger Auslegung BRL-Auszahlungen bei noch geprüften Plattformen verzögern könnten; die BCB hat dies nicht geklärt.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltMitglieder mit Treasury- oder Bankverbindungen zu brasilianischen Kryptoplattformen sollten vor Freitag eine schriftliche Stellungnahme ihrer Bank einholen.
BRKrypto & digitale VermögenswerteFintech
Lizenzfrist löst Rückzüge aus: Uphold, Oobit und Revolut stellen Kryptogeschäft in Brasilien ein
Uphold hat den Dienst in Brasilien beendet, Auszahlungen sind bis 30. November möglich; Oobit hält Pix und Karten bis 6. November aufrecht; Revolut beendet Kryptodienste am 25. November, behält aber seine übrigen Produkte. NovaDAX, Coinext, Digitra, Bity und Bitnuvem hatten sich bereits zurückgezogen, und Bitso übertrug seine Privatkunden an Mercado Bitcoin. Firmen ohne Gesuch können Kunden weiterhin über lizenzierte Partner bedienen.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDie Konsolidierung eröffnet Chancen für M&A und die Übernahme von Kundenbüchern und stellt Anleger vor datierte Auszahlungsfristen.
08KI & Infrastruktur
BRKI & Infrastruktur
Umfrage unter 150 brasilianischen CIOs: 45% der Unternehmen erfüllen keines von sieben KI-Reifekriterien
Die Studie 'Raio X da IA no Brasil' von Cena Digital und Leega befragte 150 CIOs in 14 Bundesstaaten: 77% der Firmen erfüllen höchstens zwei von sieben Kriterien, nur 6% das Kriterium Kosten/ROI. Selbst unter Unternehmen mit über R$ 5 Mrd. Umsatz erfüllt ein Viertel keines.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltNicht die Technologie, sondern Governance und ROI-Disziplin sind der Engpass für KI in Brasilien – eine Chance für Schweizer Anbieter von KI und Governance.
BRKI & InfrastrukturUnbestätigte Meldung – Brazil Journal (opinion piece by law-firm authors)
Brasiliens KI-Gesetz PL 2338: Anwälte erwarten Abstimmung in der Abgeordnetenkammer 2027 und skizzieren Pflichten für Unternehmen
Anwälte von Bichara e Motta schreiben, dass der vom Senat verabschiedete risikobasierte Entwurf in der Abgeordnetenkammer weiterhin hängig ist; eine Abstimmung erwarten sie 2027. Bussen könnten 2% des Umsatzes in Brasilien erreichen, begrenzt auf R$ 50 Mio. pro Verstoss; Unternehmen hätten 730 Tage zur Anpassung, für allgemeine und generative KI jedoch nur 180 Tage, wobei die ANPD die Durchsetzung koordiniert.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltMitglieder, die KI in Brasilien nutzen oder verkaufen, erhalten einen frühen Blick auf Compliance-Kosten und Zeitplan.
CHKI & InfrastrukturUniversitäts-Spin-offs & Innovationslabore
Nationales Hochleistungsrechenzentrum CSCS wechselt zum Zürcher Stromversorger EWZ
Die ETH Zürich schrieb die Stromversorgung für das CSCS in Lugano aus, wo das System Alps zum Training Schweizer KI-Modelle steht, und erhielt fünf Angebote. EWZ setzte sich durch und ersetzt die Luganer AIL für 2029–2033 zu einem offerierten Preis von CHF 76,6/MWh.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltDamit liegt ein öffentlicher Richtwert für die Stromkosten von KI-Rechenleistung in der Schweiz vor – nützlich für den Vergleich mit Brasiliens Angebot an erneuerbar betriebenen Rechenzentren.
10Universitäts-Spin-offs & Innovationslabore
BRUniversitäts-Spin-offs & InnovationslaboreKI & Infrastruktur
Embrapas Drohnen- und KI-System ermittelt den besten Verkaufszeitpunkt für Rinder und sucht einen Agtech-Partner
Embrapa Agricultura Digital nutzt Deep Learning auf Drohnenbildern, um die Körperform von Nelore-Rindern zu verfolgen, mit einer Erkennungspräzision von 95,6%; in einem Versuch mit 110 Tieren zeigte es das beste Verkaufsfenster bis zu einer Woche früher an als herkömmliches Management. Die Arbeit wurde an der FAPESP Week Netherlands vorgestellt, und die Forschenden suchen einen Agtech-Partner, um daraus ein Produkt zu machen.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEine offene Lizenz- oder Co-Entwicklungschance für Schweizer Präzisionstechnik-Firmen und brasilianische Agrarmitglieder.
CHUniversitäts-Spin-offs & InnovationslaboreKI & Infrastruktur
Venture Kick vergibt CHF 150'000 an Prismus, deren KI-Plattform Deep-Tech-Märkte und Partner kartiert
Die Plattform Lupa von Prismus verbindet wissenschaftliche und industrielle Daten; KI-Agenten bewerten Märkte, Unternehmen, Forschende und Partner nach technologischer Passung und nennen Quellen. Das Start-up hat bereits 30 zahlende Schweizer Deep-Tech-Kunden und will die Mittel für die Skalierung einsetzen.
Warum es für LIDE-Mitglieder zähltEin praktisches Werkzeug für die Suche nach Technologietransfer zwischen Schweizer Labors und der brasilianischen Industrie.